{"id":527,"date":"2018-09-14T16:38:50","date_gmt":"2018-09-14T14:38:50","guid":{"rendered":"http:\/\/kreditmarkt-standards.de\/?p=527"},"modified":"2018-09-14T16:38:50","modified_gmt":"2018-09-14T14:38:50","slug":"europaeischen-zentralbank-ezb-entscheidet-sich-fuer-ester-euro-short-term-rate-ab-dem-jahr-2020","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/?p=527","title":{"rendered":"Europ\u00e4ischen Zentralbank (EZB) entscheidet sich f\u00fcr ESTER (Euro Short-Term Rate) ab dem Jahr 2020"},"content":{"rendered":"<p>Ester soll ausschlie\u00dflich auf Basis der Geldmarktstatistik berechnet und jeweils sp\u00e4testens um 9:00 Uhr des folgetages ver\u00f6ffentlicht werden. Damit soller weniger anf\u00e4llig f\u00fcr Manipulationen sein. Ester wird von der EZB ab Oktober 2019 ver\u00f6ffentlicht. Ein entsprechendes Berechnungsmodell wurde von der EZB zeitgleich ver\u00f6ffentlicht.<\/p>\n<p>Der Zins l\u00f6st den bisherigen Referenzzins Eonia (European Overnight Index Average) f\u00fcr Tagesgeld im Interbankengesch\u00e4ft ab. In Europa m\u00fcssen bis 2020 sowohl der Eonia-Zinssatz als auch der Euribor-Satz, den Banken untereinander f\u00fcr kurzfristige Euro-Kredite berechnen, grunds\u00e4tzlich reformiert werden. Denn dann tritt die eine neue EU-Benchmark-Verordnung in Kraft. Die alten Richtgr\u00f6\u00dfen gen\u00fcgen dann nicht mehr den Vorgaben. In der Abstimmung hatte sich Ester gegen das GC Pooling Deferred von der Deutsche-B\u00f6rse-Tochter Stoxx und die Repo Funds Rate der britischen Nex-Gruppe durchgesetzt.<\/p>\n<p>Die Entscheidung der EZB vom 28.06.2018 ist aber auch mit Blick auf Finanzierungsvertr\u00e4ge relevant. Denn die EZB betont in ihrer Mitteilung, dass der Ester auch als Basis f\u00fcr die Entwicklung von Fallback-L\u00f6sungen bei Vertr\u00e4gen dienen kann, die auf den Euribor Bezug nehmen. In k\u00fcnftigen Finanzierungsvertr\u00e4gen ab 2020 ist nur noch auf Ester Bezug zu nehmen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Ester soll ausschlie\u00dflich auf Basis der Geldmarktstatistik berechnet und jeweils sp\u00e4testens um 9:00 Uhr des folgetages ver\u00f6ffentlicht werden. Damit soller weniger anf\u00e4llig f\u00fcr Manipulationen sein. Ester wird von der EZB ab Oktober 2019 ver\u00f6ffentlicht. Ein entsprechendes Berechnungsmodell wurde von der EZB zeitgleich ver\u00f6ffentlicht. Der Zins l\u00f6st den bisherigen Referenzzins Eonia (European Overnight Index Average) f\u00fcr [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[1],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/527"}],"collection":[{"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=527"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/527\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":528,"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/527\/revisions\/528"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=527"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=527"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/kreditmarkt-standards.de\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=527"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}